Martingale: Usar ou não usá-la? Eis a questão!

A estratégia Martingale é direcionada ao cenário em que os ativos estão depreciando o seu valor e que o trader está disposto a operar com probabilidades.

Trata-se de uma tática de dimensionamento da posição que dobra a cada perda, com expectativa de quebra do ciclo de perdas e, assim, compense os prejuízos de forma mais rápida.

Do ponto de vista estatístico, todos os traders terão perdas em algum momento de suas trajetórias. A estratégia Martingale considera que em momentos de sucessivas perdas, o trader dobre sua aposta na expectativa que um movimento a seu favor reverta os resultados e compense os prejuízos anteriores. Desde o século XVIII, a estratégia Martingale é considerada uma aplicação válida da teoria das probabilidades. No entanto, é importante lembrar que a estratégia Martingale consiste numa base de progressão negativa em que há ao menos 50% de probabilidade do resultado esperado acontecer, por isso é considerado uma operação de alto risco. Ao ler o conteúdo a seguir, você vai entender se a estratégia Martingale está alinhada ao seu perfil de risco no trade.

Pontos-chave:

• A estratégia Martingale é direcionada ao cenário em que os ativos estão depreciando o seu valor e que o trader está disposto a operar com probabilidades.
• Trata-se de uma tática de dimensionamento da posição que dobra a cada perda, com expectativa de quebra do ciclo de perdas e, assim, compense os prejuízos de forma mais rápida.
• Desde o século XVIII, a estratégia Martingale é considerada uma aplicação válida da teoria das probabilidades.
• A estratégia Martingale considera que em momentos de sucessivas perdas, o trader dobre sua aposta na expectativa que um movimento a seu favor reverta os resultados e compense os prejuízos anteriores.
• A estratégia Martingale consiste numa base de progressão negativa em que há ao menos 50% de probabilidade do resultado esperado acontecer, por isso é considerado uma operação de alto risco.

Entendendo o conceito da estratégia Martingale

Alguns meses após a estreia do Facebook na bolsa de valores, seu CEO Founder, Mark Zuckerberg , fez a seguinte declaração, que aqui está traduzida ao português:

Entre os sentidos desta declaração, feita em 2012,  Zuckerberg pode ter incitado que os investidores não retirassem o Facebook da sua carteira de ações e até mesmo dobrassem suas apostas nos papéis da rede social, porque apesar dos números da época não surpreenderem, o  Facebook teria um futuro promissor com retornos compensatórios.

O cidadão norte-americano é acostumado com a expressão “dobrem suas apostas” diante da previsão de um retorno que ainda vai chegar.

Este sentido também está intrínseco na estratégia Martingale aplicada ao trade.

Se o investidor está diante de prejuízos e perdas, “dobrar a aposta” pode ser uma estratégia válida para que o ganho compense o saldo negativo anterior.

A estratégia de Martingale data-se do século XVIII, tendo sido criada pelo matemático francês Paul Pierre Levy que utilizava da teoria das probabilidades para ir em contraparte ao determinismo.

É uma aplicação simplista por demais, mas a estratégia Martingale também tem raízes nos jogos de cassino, principalmente em roletas.

O jogador aposta mediante as circunstâncias apresentadas. Se estiver ganhando, esta estratégia não será válida, mas se estiver perdendo e diante de prejuízos, ele deve dobrar a aposta anterior na expectativa que o ganho acumulado compense as perdas.

Seguindo este conceito, a estratégia Martingale no trade é direcionada a profissionais que aceitam altos riscos.

É considerada uma aposta 1X1, pois a chance do resultado esperado aparecer é de 50%.

Além disso, a taxa de sucesso deve ser positiva pelo menos em 50% para compensar os riscos.

Por isso, caso vá utilizá-la no day trade, é importante que o trader tenha uma taxa de acerto ou de lucro por operação superior a 50%, do contrário pode incorrer em grandes prejuízos.

Martingale aplicada ao trade

Existem operações de trade em que é preciso ter um perfil agressivo, com alta tolerância ao risco.

A estratégia Martingale é voltada a estes profissionais experientes, que sabem sobre as oscilações do mercado de ações e aceitam a possibilidade de perder um pouco de seus investimentos. 

Diante de sucessivas perdas, este trader considera que seria inútil paralisar a operação. Em vez disso, há a opção de dobrar a negociação, operacionalizando assim a estratégia Martingale.

Se houver sorte e um movimento a seu favor aparecer, é possível suprir os prejuízos e até mesmo gerar lucro.

O recomendável é que o trader tenha caixa disponível de forma considerável para dobrar suas posições sempre que estiver perdendo, tecnicamente opere dobrando a margem de garantia que é essencial a algumas operações.

A estratégia Martingale perde efeito quando se estende por muito tempo, por isso é preciso saber a hora de saída e finalizar a posição.

Em momentos de perda, há o risco iminente de ser liquidado, por isso “dobrar a aposta” não é indicado ao longo prazo e sim aos intervalos do day trade.

Vantagens e riscos da estratégia Martingale

As vantagens do uso desta estratégia são as chances de obter retornos exponenciais e os resultados podem vir no curto prazo.

Na medida que o trader dobra sua posição, existe a possibilidade de recuperar suas perdas e aumentar seus ganhos acima da média do mercado.

A margem de garantia deve ser robusta para aguentar mais tempo no trade e aumentar as chances de retornos.

O risco de ser liquidado é a grande desvantagem ao trader que opta pela estratégia Martingale, podendo amargar prejuízos que podem ser altos.